Gafas Inteligentes: Beneficio, Poder y la Carrera por la Óptica

El mercado de las gafas inteligentes está llegando a un punto de inflexión crítico, como lo demuestran las recientes revelaciones financieras y análisis de mercado. Norman M. (XR Eyewear) destacó desarrollos clave de la industria, incluidos los resultados de EssilorLuxottica, la beta de XR AI de NVIDIA, el lanzamiento de Loomos, el consorcio japonés LBEC y las rondas de financiación chinas para guías de onda. Hemos recopilado los datos de mercado, las cuotas de envío y los datos financieros para enmarcar estos titulares dentro de un contexto empresarial más amplio.

EssilorLuxottica, en sus resultados del segundo trimestre y primer semestre de 2026 publicados el 28 de julio, anunció que sus ingresos por gafas con IA casi se duplicaron año tras año en el trimestre. La empresa reportó ingresos grupales totales un 9.7 por ciento superiores en el primer semestre a tipos de cambio constantes, con el segundo trimestre un 8.7 por ciento superior. De manera significativa, EssilorLuxottica declaró que su línea de wearables es ahora rentable, respaldada por precios promedio más altos y una mayor adopción de lentes recetados. Esto sigue a la venta de 7 millones de unidades asociadas con Meta en 2025, aproximadamente el triple de la cifra de 2024, como señaló heise.

Nuestra opinión: Esta afirmación de rentabilidad es un hito. Ofrece la primera indicación clara de que una línea de productos de gafas inteligentes puede operar con una economía sostenible de gafas, trascendiendo el modelo de gadget subvencionado. Señalando aún más este cambio estratégico, EssilorLuxottica también reveló una asociación con Applied Materials para desarrollar sistemas ópticos inteligentes de próxima generación, sugiriendo un movimiento para integrar verticalmente más de la pila óptica.

El panorama financiero difiere drásticamente para la otra parte de la asociación. Los resultados del segundo trimestre de 2026 de Meta mostraron ingresos totales un 28 por ciento superiores, alcanzando los 60.800 millones de dólares. Sin embargo, su división Reality Labs generó solo 431 millones de dólares en ingresos frente a una pérdida operativa de 4.620 millones de dólares, como informó CNBC. El líder en volumen de la industria continúa financiando sus ambiciones de hardware en gran parte a través de su negocio principal de publicidad, mientras que su socio óptico captura el margen directo del producto.

El crecimiento del volumen es innegable. IDC informó que se enviaron aproximadamente 2.25 millones de gafas inteligentes sin pantalla solo en el primer trimestre de 2026, un aumento del 167 por ciento año tras año. El volumen de este único trimestre se acerca a los 2.7 millones de unidades enviadas por toda la categoría en todo 2024. Las gafas con pantalla en el segmento AR/VR también experimentaron un fuerte crecimiento, un 86 por ciento. IDC proyecta 13.6 millones de unidades sin pantalla para todo el año 2026, alcanzando los 27.3 millones para 2030 con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 18.9 por ciento, generando 5.100 millones de dólares en ingresos este año. Se espera que el precio de venta promedio (ASP) se comprima de aproximadamente 376 dólares en 2026 a 229 dólares para 2030.

Las gafas con pantalla están creciendo más rápido en términos porcentuales, proyectado por IDC para alcanzar los 3 millones de unidades en 2026 y los 12.2 millones para 2030, una CAGR del 41.9 por ciento, con ASPs estables entre 516 y 547 dólares. Los cascos de realidad mixta, en comparación, se proyecta que crecerán de 3.2 millones de unidades en 2026 a 10.4 millones en 2030, con ASPs disminuyendo ligeramente de 742 a 682 dólares.

Los datos de cuota de mercado del primer trimestre de 2026 confirman la posición dominante de Meta. IDC sitúa a Meta en el 69.2 por ciento del mercado combinado de gafas. RayNeo le sigue con un 3.4 por ciento, Xiaomi con un 3.1 por ciento, Viture con un 2.5 por ciento y XREAL con un 2 por ciento, con otros comprendiendo el 19.8 por ciento. Counterpoint Research observó que el mercado general de gafas inteligentes creció un 83 por ciento año tras año en el primer trimestre de 2026, con las gafas AR un 136 por ciento y las gafas inteligentes sin pantalla un 210 por ciento, mientras que la VR disminuyó un 17 por ciento. Counterpoint Research señala que la cuota de Meta en el segmento sin pantalla creció específicamente a casi el 84 por ciento, desde el 82 por ciento del trimestre anterior.

Dentro de la AR, la mezcla tecnológica está evolucionando rápidamente. Si bien los diseños de birdbath y prisma plano todavía representan el 58 por ciento de los envíos de gafas AR, esto es una disminución del 82 por ciento del año anterior. Los modelos de guía de onda han expandido significativamente su cuota, saltando del 18 por ciento al 42 por ciento. RayNeo lidera el segmento de birdbath con una cuota del 41 por ciento. Viture experimentó un aumento del 281 por ciento año tras año, asegurando el 34 por ciento y liderando los envíos de AR fuera de China. XREAL, aunque se está enfriando ligeramente, sigue siendo el primer fabricante de AR de consumo en solicitar una IPO. En el sector de guías de onda, Rokid mantiene el liderazgo global, con Meta tomando el 38 por ciento, limitada por el rendimiento de componentes para sus modelos Ray-Ban Display. Even Realities y Alibaba les siguen con un 9 por ciento y un 5 por ciento respectivamente.

Los mercados de capitales presentan la próxima prueba para estas empresas en crecimiento. XREAL solicitó cotizar en Hong Kong en abril, reportando aproximadamente 516 millones de RMB (alrededor de 72 millones de dólares) en ingresos en 2025, de los cuales más del 70 por ciento fueron internacionales, según UC Today. Rokid también está preparando su propia IPO en Hong Kong, informó the South China Morning Post. Ambas serán valoradas en un panorama donde Meta controla una distribución significativa y gigantes como Google, Samsung y Snap están entrando con sustanciales activos de plataforma.

La capa de componentes vio un movimiento directo de capital este trimestre. SEEV recaudó casi 200 millones de RMB (alrededor de 28 millones de dólares) para escalar la producción de guías de onda AR, expandirse globalmente y financiar la investigación en guías de onda difractivas a todo color, anticipando un cambio a la tecnología multicolor para 2027. La compañía actualmente opera una línea de nanoimpresión de un millón de unidades para guías de onda de un solo verde, utilizada en dispositivos como el Even Realities G1, y está desarrollando guías de onda a todo color grabadas con carburo de silicio.

Source: Norman M. (XR Eyewear) ↗